Uge 22 - 2021 
aktieinvestering aktiehandlere

Bankernes dyre investeringsforeninger

Bankernes dyre investeringsforeninger koster kassen. Invester i stedet via eget depot i banken og spar mange omkostninger. Det er ikke så svært som du tror.

Pas på Bankernes dyre investeringsforeninger

Bankernes investeringsforeninger er i reglen meget dyre, fordi de er aktivt drevet, og det giver høje omkostninger til forvaltning. Aktive investeringsforeninger prøver at gætte, hvilke værdipapirer giver størst afkast fremover. På den måde søger de at opnå et højere afkast end markedsgennemsnittet. Desværre har det vist sig, at det for langt de fleste ikke kan lade sig gøre, over en længere periode.

Oversigten herunder viser hvor mange aktive investeringsfonde i USA, der klarer sig dårligere end gennemsnittet. Billedet er det samme for aktive investeringsforeninger over hele verden.

Andel af fonde, der klarer sig dårligere end benchmark

Fondskategori Sammenligningsindeks 1-år (%) 3-år (%) 5-år (%) 10-år (%) 15-år (%)
Alle indenlandske fonde (i USA) S&P Composite 1500 67,40 70,59 80,09 84,49 87,23
Alle Large-Cap-fonde S&P 500 63,17 71,24 77,97 82,06 86,92
Alle Mid-Cap-fonde S&P MidCap 400 43,69 49,66 59,34 74,51 81,37
Alle Small-Cap-fonde S&P SmallCap 600 46,79 56,70 66,67 75,27 81,47
Alle Multi-Cap-fonde S&P Composite 1500 65,02 65,61 78,02 85,88 89,38
Large-Cap Growth-fonde S&P 500 Growth 25,66 48,32 61,48 82,13 92,35
Large-Cap Core-fonde S&P 500 70,70 84,42 93,07 94,71 90,63
Large-Cap Value-fonde S&P 500 Value 72,98 75,62 81,03 86,22 79,02
Mid-Cap Growth -fonde S&P MidCap 400 Growth 16,79 20,77 35,00 59,89 73,86
Mid-Cap Core-fonde S&P MidCap 400 61,62 64,60 79,82 87,58 92,66
Mid-Cap Value-fonde S&P MidCap 400 Value 38,10 67,92 74,14 80,82 82,50
Small-Cap Growth-fonde S&P SmallCap 600 Growth 11,23 20,67 40,31 57,35 74,86
Small-Cap Core-fonde S&P SmallCap 600 61,11 69,96 82,01 90,16 86,63
Small-Cap Value-fonde S&P SmallCap 600 Value 59,34 79,00 80,34 89,81 85,71
Multi-Cap Growth-fonde S&P Composite 1500 Growth 57,74 62,57 75,00 83,98 90,41
Multi-Cap Core-fonde S&P Composite 1500 77,06 83,88 93,82 91,32 89,33
Multi-Cap Value-fonde S&P Composite 1500 Value 90,83 89,72 89,81 88,41 86,79
Multi-Cap Value-fonde S&P Composite 1500 Value 90,83 89,72 89,81 88,41 86,79
Real Estate-fonde S&P United States REIT 21,52 35,37 46,43 71,43 80,82

Procentdel af USA-kapitalfonde, der klarer sig dårligere end deres benchmark. Kilde: S&P Dow Jones Indices LLC, data pr. 30. juni 2020. Afkast er annualiseret. SPIVA U.S. Mid-Year 2020 Scorecard (pdf).

Som du kan se af oversigten, er der forskel på hvor ringe bankens valg er. Er din tidshorisont 1 år, og går du efter små selskaber, ser bankens valg ud til at være nogenlunde. Men vil du have store likvide aktier, og har du lang tidshorisont (5-10 år), er der meget stor risiko for, at det giver et dårligt resultat at vælge aktive investeringsforeninger.

Bankens aktive investeringsforeninger er et dårligt valg

For dig som almindelig dansk investor med penge i pension og måske lidt frie midler, kan det ikke betale sig at investere i aktive investeringsforeninger. De slår ikke indekset ret ofte. Da sandsynligheden er lille, for at en aktiv investeringsforening klarer sig godt, vil du sandsynligvis tabe penge på at købe aktive investeringsforeninger i din bank.

Omkostningerne i aktive investeringsforeninger er ofte mere end 1 % højere end alternativet. Det svarer til 10.000 kr. per million kr. du investerer. Du kan se, hvor meget du har betalt i investeringsomkostninger i din årsopgørelse.

Invester via eget depot i banken

Du kan spare mange penge ved at investere selv via et depot i din netbank. Du kan også få hjælp til det i Finanshuset. Det er faktisk ikke svært – og i hvert fald meget nemmere end man skulle tro med lidt hjælp fra din rådgiver.

Du kan spare mange tusinde kroner hvert år, hvis du klarer investeringerne selv i stedet for at overlade det til bankernes investeringsforeninger, private banking og puljeordninger.

Måske skal du tilmeldes, inden du får adgang til dit eget depot i din bank. Du kan få opbevaringsdepot til frie midler og forskellige pensionsdepoter, du kan knytte til dine pensionsopsparinger.

Se hvordan du investerer via eget depot i banken: Investering med lave omkostninger via eget depot