Afkast, omkostninger, skat og modregning er vigtige, når du investerer. Men det vigtigste er at vælge den rigtige risiko i din portefølje.
Kend din risiko før du investerer
Når du investerer i frie midler, pension eller selskabsmidler, er målet det højst mulige afkast med en lavest mulige risiko. Det er vigtigt at kende sammenhængen mellem afkast og risiko. Aktier svinger meget i kurs, mens korte obligationer er mere stabile. Derfor er det forventede afkast af aktier højere – men det er risikoen for tab også.
Du må forvente, at nogle aktier giver tab, måske endda af hele investeringen. En kort dansk realkreditobligation har derimod meget lav konkursrisiko.
Derfor børdu, som det første inden du investerer, afklare, hvilken risiko er den rigtige for dig. Hjælp til at vælge risikoprofil er et vigtigt element i investeringsrådgivning. Rådgiver er lovmæssigt forpligtet til at gøre dig opmærksom på det, hvis du vil vælge en risiko, der ikke passer til dig.
Få den rigtige risiko i din portefølje – Finanshuset Fredensborg
Undgå usystematisk risiko
Det er vigtigt at undgå den forkerte slags risiko i porteføljen, som eksempel usystematisk risiko. Det kan opstå, når du f.eks. er eksponeret for meget i én bestemt aktie og dermed bliver sårbar over for kursfald. Mange danske investorer måtte tage store tab i 2024, da Novo Nordisk-aktien faldt kraftigt. Deres Novo-aktier udgjorde for stor en del af porteføljen efter massive stigninger i årene inden faldet.
Det, der gør risikoen usystematisk, er, at en enkelt aktie kan falde uafhængig af markedet og ikke stige med markedet.
Tilpas din risiko i porteføljen – Finanshuset Fredensborg
Sænk din skat og modregning
Din vigtigste opgave som investor er altså løbende at sikre, at risikoen i din portefølje svarer til den risikoprofil, du har valgt og at eliminere eventuelle usystematiske risici. Har du opnået et stort afkast, og din risiko derfor er steget, bør du sænke risikoen til dit ønskede niveau. Det gør du ved at sælge ud af aktier, der er steget, og aktier, der udgør en usystematisk risiko i din portefølje.
Vær dog opmærksom på, at du skal betale skat af gevinsterne, og at der kan være andre omkostninger ved at sælge aktier som f.eks. modregning i pensionstillægget. Det vigtigste er dog, at du sænker risikoen for at miste gevinsterne. Det er bedre at betale skat og omkostninger af din gevinst end at gå glip af hele gevinsten.
I praksis bør du som udgangspunkt tjekke din risiko og tilpasse porteføljen efter behov en gang om året. Jo større portefølje, des oftere bør du se på det.
Fordelen ved at tilpasse porteføljen en gang om året er, at det giver dig muligheden for at skatteoptimere (hvis du har tab fra tidligere år eller fra andre aktier i frie midler). Du kan mindske modregning i offentlige pensioner eller tage en stor modregning i et enkelt år for at undgå modregning i andre år og på den måde sikre din likviditet.
Det gode råd
Gennemgå din portefølje inden nytår. Kan du sænke skat af udbytter eller mindske modregning i pension ved at sælge aktier med tab? Tjek dine skattetal og betal eventuel forskudsskat, hvis du kender dine gevinster, og de ikke er forskudsregistreret.
Der har f.eks. været store bevægelser i aktiemarkederne i 2025, så der kan være meget at gøre, som kan give et ekstra plus i din privatøkonomi.