Sådan bevarer du den rigtige risiko i porteføljen

Sådan bevarer du den rigtige risiko i porteføljen

Ugens FiF. Køb når aktierne falder og sælg når aktierne stiger. Det kan lyde mærkeligt, men sådan bevarer du den rigtige risiko i porteføljen.

Hvad skal du gøre med din investering, når der er store udsving på obligations- og ikke mindst aktiemarkederne? Mange investorer sælger i panik, når aktiekurserne rasler ned, og skynder sig at købe, når aktiekursen har været på vej op et stykke tid. Men er du smart, så gør du det modsatte.

Det kræver dog at du først har lagt dig fast på din ønskede risikoprofil og investeret din formue i overensstemmelse med det. Når det er gjort, skal du rebalancere din portefølje en gang imellem – måske én gang om året. Når du rebalancerer porteføljen, sælger du ud af det, der er steget mest siden sidste rebalancering, og køber op af det, der er faldet mest. På den måde genskaber du balancen mellem andelen af aktier og obligationer i din portefølje, så den igen passer helt præcis til din risikoprofil.

Sådan rebalancerer du porteføljen.

AktierObligationer
Oprindelig fordeling500.000 kr. (50 %)500.000 kr. (50 %)
Kursudvikling det første år+30 %0 %
Ny fordeling efter et år650.000 kr. (57 %)500.000 kr. (43 %)
RebalanceringSælger for 75.000 kr.Køber for 75.000 kr.
Fordeling efter rebalancering575.000 kr. (50 %)575.000 kr. (50 %)
© 2016 Finanshuset i Fredensborg A/S

Tabellen viser, hvordan du rebalancerer din portefølje på en mio. kr. med 50 % aktier og 50 % obligationer. Efter en periode, hvor aktierne er steget med 30 % og obligationer er uforandret, er værdien af aktierne steget til 650.000 mens obligationerne forsat er 500.000 kr. værd. Du rebalancerer porteføljen ved at sælge aktier for 75.000 kr. og købe obligationer for samme beløb.

Efter rebalancering er fordelingen mellem aktier og obligationer igen 50/50 og du er tilbage på din oprindelige risikoprofil i din portefølje. Rebalancerer du jævnligt, er du sikker på at bevare den rigtige risiko i porteføljen.

Husk at rebalancere porteføljen

Relaterede Nyheder